第1236章 划算不划算(2 / 2)

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没有和当初一样质疑和否决,这几年,李东往往化不可能为可能,大家脸被打了一遍又一遍,现在众人都学聪明了。

先问清楚了,然后再说是否可行。

别还没问,就下意识地觉得不可能,然后继续被打脸,打脸次数多了,也到了他们走人的时候了。

坐在外围的陈浪吸了一口烟,这才问道:“李总,有把握吗?具体方案,您做过规划吗?”

李东笑道:“国梅这边,杜娟和董事会应该都会同意我们的方案。

如今黄家掌握国梅38%的股权,这次他们出让3%,接下来只剩下35%。

剩下的5%,由几家投行分别出手转让,其中****和摩根士丹利作为持股最多的两家投行,也出让3%,还继续持股15%。

再接下来,便是富康那边,持股8%。

方案达成之后,我们也持股8%。

我们五家,总共持股66%,另外永乐系那边,持股比例10%左右,其他大大小小的投行和风险机构,持股也在10%左右。

再剩下的,便是现在二级市场上的流通股了。

目前想要超过黄家,完成控股权转换,我们起码要持股35%以上才行。”

众人都点了点头,袁成道一边弹着烟灰,一边凝眉道:“我想,李总您应该把主意打到了几家投行身上才对。

无论是****还是摩根士丹利,和我们都有合作。

包括花旗几家,也和我们有合作。

如果我们愿意让出一部分利益,想获得他们手中的股份,还是有可能的。

众多的投行,现在手中起码持有国梅25%以上的股份。

全部拿下,我觉得不可能,如果付出一些代价的话,18%左右还是有希望的,李总,我说的没错吧?”

李东笑道:“没错,我就是这个打算。

起码在当前,投资微博,比投资国梅要赚钱的多,这点大家心中都有数。

几大投行的目的就是为了赚钱,没道理不答应。

当然,按照他们和国梅签订的协议,国梅有权回购他们手中的股份。

而现在,恰好是个难得的机会,国梅没钱,黄家短时间内也筹不出这么多钱来。

利用这个时间差,我们可以迅速完成股份转让。

要是能拿到18%左右的股份,加上我们现有的,那就是26%的股份了。

而我接下来,还能再拿到手10%的股份,这时候,我持股比例就高达36%了,超过了黄家!”

几人脸色微变,10%不是个小数字,目前国梅停牌,二级市场暂时无法交易,也就是说,李东不是从二级市场收购。

那目前李东想要获得这么多的股份,唯有两个选择!

第一,永乐系!

第二,富康!

永乐系不是一个人,程晓虽然是永乐系的领头人,可李东真要和永乐系的人谈判,人太多,不可能一点风声都没。

那就是说,李东和富康达成了协议!

想到这,陈浪眼神微动道:“李总,真有把握?”

李东笑道:“算板上钉钉的事!

不过这10%,总共要21亿的资金,加上国梅那边还要18亿,这就是39亿了。

而这时候,我们也才持股36%,稍微比黄家多那么一点点,永乐系的态度值得商榷。

而且到了这关头,黄家很有可能选择将剩下的未上市门店注入上市部分。

一旦如此,股份会被稀释。

按照我的估算,一旦这些产业被注入国梅上市部分,我们手中的股权最少要稀释20%左右。

到时候,我们的36%,只剩下了29%左右。

而黄家那边,新增20%的股本,以及之前被稀释的部分,持股比例大概在48%,差一点就能控股。

而且我们没办法阻止他们注入,毕竟国梅是一体的,一旦不允许,被他们脱离了,那国梅的价值大打折扣,布局也出现了漏洞。

所以非但不能阻止,还要促使他们注入才行。

这样下来,我们和对方差距再次扩大,相差甚多。

唯一能抵消这种变化的,便是国梅之前发行的那批可转换债券。

黄家注入未上市资产,我们如果拿下这批债券,同时进行转换,两边价值相差不大。

债券将近50亿,他们未上市部分价值大概也在这个数。

按照国梅目前的市值,大概在200亿这个样子。

全部注入转换之后,市值就高达300亿,两次稀释,我们以债券部分,和原有的36%股份,大概能获得稀释后的40%。

黄家那边,差不多也在这个比例。

永乐系和投行那边剩下的股份被稀释之后,大概占据10%,再剩下的便是流通的部分了。

这时候流通部分过少,我们可以选择增发新股,只要在二级市场赢了黄家,我们甚至能达到绝对控股的地步!

总体算下来,前面的39亿,再加上债券部分将近50亿,需要接近90亿的资金。

再加上二级市场我们要回购部分股权,最少也得准备20亿到30亿之间的资金才行。

把稳一点,30亿最合适,也就是说,总投资120亿,我们就有希望,对回购了可转换债券和注入未上市资产的国梅进行控股。

这笔买卖绝对是划算的,回购了债券和注入部分产业的国梅,总资产绝对能高达300亿以上,那还是按照目前的价值来算。

其实,国梅整体全部注入,后期能起来,500亿那是绝对值的。”

孙涛轻咳一声道:“李总,不是120亿,投行那边的18%还没算呢,想要从这些吃人不吐骨头的家伙手中拿下这么多股权。

最少,咱们也得用40亿左右的微博股份换取才行。

算下来,投资就超过160亿了。

而就算如此,能不能获得控股权还在两可之间。

在我看来,最后就算能控股,投资大概也将近180亿了。

当然,真要能控股,这些钱是值得的。

不到200亿的资金,控股了国梅,包括他们的未上市产业,我是持赞同意见的。

现在我担心的有两点,第一,我们未必能成功,其中风险很大很大,这点李总自己应该也有数。

第二,就算成功了,黄家持股比例太高,稍有不慎,就有可能被翻盘。

投行和二级市场那边先不说,永乐系其实也是个麻烦。

最好的办法,莫过于将永乐系的人踢出局,获得他们手中的股权,这样一来,黄家再想翻盘,就没那么简单了。

当然,这是我个人的意见,毕竟程晓一帮人经营已久,很难踢开他们。”

袁成道轻轻敲了敲桌子,接话道:“说实话,我之前没想到李总已经做到了这个地步。

这当前,黄家外忧内患,的确是个机会。

增发新股的话,他们也很难筹集资金进行回购,我们获胜的概率还是很大的。

我怕就怕,中途有人会对黄家施以援手。

毕竟,我们想控股国梅,不单单关系到国梅。

换成其他人出手,那倒是没什么,换一个东家而已,业内常有的事,大家都不会在意。

我们不同!

我们在百货领域,目前就算不是第一,和百连相差也不大,加上线上,那就是当之无愧的第一。

如果在家电领域再做到第一,连我都觉得可怕,何况其他人。

苏林这些企业,不会眼睁睁地看着我们控股国梅的,一旦开始支援黄家,或者干脆直接进场和我们火拼,我们需要耗费的资金更多。

总体上来说,我们起码要保证,手头上能动用的资金接近200亿。

当然,几家投行的那40亿放一放,也就是说,最少也得准备160亿资金才行。”

其他人纷纷点头,李东却道:“还有一点,你们别忘了,债券持有者,几乎都是投行,其实也可以考虑拿微博股份来换。

这样一来,100亿出点头就够了。”

袁成道苦笑道:“可这样一来,我们恐怕就丢了微博的控股权。

前后出手了将近90亿的微博股份,我们在微博持股比例,哪怕加上期权股,也才65%多点。

按照二轮融资的估值,哪怕现在更高一点,出手后,我们持股比例恐怕也就30%左右了。

日后再进行c轮融资,再上市进行稀释……”

袁成道说不下去了,这样一来,最后微博的大东家远方,可能持股比例也就在20%左右。

拿微博,换国梅,划算吗?

微博现在还没到巅峰,可目前看来,一旦上市,绝对要比国梅强的多。

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